„Keep Cool & Trade On” cu Rareș Gabriel. Adrian Birișiu, trader: Cel mai rău a trecut pe piața crypto, iar prin toamnă vom vedea reînceputul unui bull market susținut de ciclul de business și de alegerile midterm din SUA

• Un program oferit de XTB
• Rareș Gabriel analizează o săptămână optimă pentru trading activ, cu puține știri de impact, în timp ce SUA și Iran negociază extinderea armistițiului cu încă două săptămâni, iar piețele reacționează pozitiv — MSCI a atins noi maxime, petrolul Brent s-a stabilizat la 95 de dolari, dar strâmtoarea Hormuz și programul nuclear al Iranului rămân nerezolvate
• Adrian Birișiu consideră că cel mai rău a trecut pe piața crypto, deoarece altcoin-urile au corectat deja peste 90%, iar reînceputul unui bull market extins va veni probabil prin toamnă, odată cu ciclul de business al companiilor, cu alegerile midterm din SUA și cu avansarea reglementării — pentru că fiecare guvern are nevoie să aducă retail-ul înapoi în piață ca să transfere lichiditate către instituții
• Vezi „Keep Cool & Trade On” cu Rareș Gabriel în fiecare luni, la ora 22:00, pe Aleph Business

Rareș Gabriel deschide ediția cu o săptămână liniștită pe calendarul economic, cu puține știri de impact, după o perioadă de volatilitate ridicată — în timp ce negocierile dintre SUA și Iran pentru extinderea armistițiului susțin piețele, iar Nasdaq atinge un nou maxim istoric chiar pe fondul conflictului activ. În a doua parte, Adrian Birișiu, trader și investitor în criptomonede, aduce o perspectivă practică asupra ciclurilor din piața crypto, asupra diferenței dintre Bitcoin, Ethereum și altcoin-uri și asupra modului în care un trader își construiește claritatea într-o piață dominată de zgomot.

Cum arată piața crypto în contextul actual și când vine reînceputul unui bull market extins?

Adrian Birișiu: Piața crypto trebuie privită pe trei categorii separate: Bitcoin, Ethereum și altcoin-uri — iar altcoin-urile au corectat deja peste 90%, unele chiar 99% sau au dispărut complet. Bitcoin se află la un prag important de acumulare, de unde ar putea, pe o perioadă mai lungă, să se îndrepte spre un nou all-time high. Reînceputul unui bull market extins va veni probabil prin toamnă, odată cu ciclul de business în care companiile încep să diversifice profiturile în active de risc ridicat, cu alegerile midterm din SUA — unde Trump are nevoie de rezultate pozitive în piețe ca să-și mențină puterea — și cu campionatul mondial, care istoric generează impulsuri. Din cele 30 de milioane de criptomonede existente, probabil doar 2-3% vor performa, și anume cele care aduc valoare reală sau câștigă adoptare instituțională.

Ce înseamnă EVC și cum se protejează un trader de pump and dump-uri?

Adrian Birișiu: EVC înseamnă Entry, Validare și Context — trei elemente care trebuie aliniate înainte de orice decizie. Dacă o piață începe să dea fail pe oricare dintre ele, stai deoparte. Greșeala clasică este să intri într-un proiect când este deja foarte sus — dacă o monedă a crescut de la 10 cenți la 9 dolari, iar tu intri la 3 dolari pe emoție, te expui exact momentului în care creșterea se oprește. Protecția reală vine din educație, nu din noroc: trebuie să înveți să citești contextul, să înțelegi ciclurile și să filtrezi zgomotul, pentru că spațiul crypto funcționează și ca un instrument de promovare, unde banii intră pentru a susține o narativă, nu neapărat un produs.

De ce adaptarea este partea cea mai grea din trading, nu strategia sau emoțiile?

Adrian Birișiu: Strategia se poate învăța, emoțiile se pot gestiona cu timp și experiență, dar adaptarea continuă la o piață care se schimbă de la un trimestru la altul este ceea ce separă traderii care supraviețuiesc de cei care renunță. Instituțiile care mișcă prețul își ajustează permanent sistemele ca să inducă în eroare retail-ul, iar pattern-urile care funcționau acum șase luni pot deveni complet irelevante. Piața funcționează în trei stadii: consolidare (stage 1), în care 99% dintre traderi pierd bani încercând să prindă direcția, apoi trend, în care instituția duce prețul într-o direcție fără a se mai întoarce la prețul inițial, și apoi reacumulare, unde ciclul se repetă. Cine încearcă să tranzacționeze în consolidare fără să o recunoască va fi măturat de piață.

Cum diferă stilul unui trader de contra-trend de stilul unui trader de trend și de ce nu există un adevăr absolut?

Adrian Birișiu: Rareș tranzacționează pe trend și pe continuare, dar Adrian este exact opusul — un trader de contra-trend și de consolidare, care prinde range-ul și tranzacționează dintr-o parte în alta. Pe aur, de exemplu, Adrian este constant pierzător, pentru că piața este prea explozivă pentru stilul său conservativ, pas cu pas. Metoda pe care o folosește se bazează pe trei timeframe-uri: cel de execuție (1 minut), înmulțit cu 6 pentru validare și cu 10 pentru context, iar când toate trei sunt aliniate, contextul devine favorabil. Nu există un adevăr absolut în trading — sunt oameni profitabili de 30 de ani care folosesc metode complet diferite: order flow, supply and demand, strategii pur cantitative. Important este să-ți găsești ceea ce funcționează pentru profilul tău și să nu copiezi pe altcineva.

Ce sfat concret are pentru cei care nu au experiență și vor să investească în crypto?

Adrian Birișiu: Dacă nu te pricepi și nu înțelegi piața, fă DCA — Dollar Cost Average — strict pe Bitcoin, pe spot. A căzut 10%, cumperi. A mai căzut 10%, cumperi iar. La un moment dat, este imposibil să nu realizezi profit. Greșeala fatală este să cauți bottom-ul absolut, acea linie perfectă de la care prețul pleacă doar în sus — nu există așa ceva, iar cine gândește așa mai bine se duce la păcănele. Stop-loss-ul este obligatoriu: nu există nicio justificare pentru a tranzacționa fără el, iar cei care promovează acest lucru fac un deserviciu comunității. Cei care își pun economiile de o viață într-un instrument pe care nu-l înțeleg, doar pe baza unor sfaturi de pe internet, ajung să piardă tot.