xAI își dublează capacitatea centrului de date la 200.000 de GPU-uri. Ce spune Răzvan Mihăescu, investitor, pentru Aleph Business: Într-adevăr, o companie care activează în genul ăsta de industrie sau care vrea să intre pe acest tip de piață, are nevoie de investiții destul de consistente ca să-și creeze o poziție

• xAI lansează GROK-3, un model de inteligență artificială cu o putere de calcul de zece ori mai mare decât predecesorul său, ce depășește competiția în domeniile matematicii, științei și codificării.
• Musk introduce DeepSearch, un motor de căutare inteligent care analizează informațiile de pe internet și X, ce oferă răspunsuri detaliate și opțiuni de cercetare și brainstorming.
• Abonații Premium+ și SuperGrok au acces la funcții avansate ale GROK-3, inclusiv generare nelimitată de imagini și interogări suplimentare de raționament.

Elon Musk lansează o nouă eră în inteligența artificială prin startup-ul său xAI, care prezintă versiunea actualizată a modelului GROK-3.

Cu o putere de calcul de zece ori mai mare decât predecesorul său, GROK-3 depășește modelele de top ale concurenței, inclusiv GPT-4 de la OpenAI și Google Gemini. Acesta nu doar că provoacă rivalii, dar stabilește noi standarde în domenii precum matematică, știință și codificare.

În cadrul unei prezentări live, Musk vorbește și despre DeepSearch, un motor de căutare inteligent bazat pe acest model, care promite să revoluționeze modul în care căutăm și procesăm informațiile online.

Ce spune Răzvan Mihăescu, investitor, pentru Aleph Business?

Elon Musk se așteaptă ca următorul cluster de antrenament al xAI să aibă 1 milion de GPU-uri, în valoare de aproximativ 25 de miliarde de dolari – 30 de miliarde de dolari, de 5 ori mai mult decât clusterul lor actual de 200.000 de GPU. Ce înseamnă asta pentru Nvidia și pentru industria de cipuri AI?

Daca xAI continuă să cumpere cipuri, cel mai probabil și restul companiilor o vor face. Asta inseamna venituri și mai mari pentru companiile din industrie: Nvidia, AMD, Intel, ASML etc. Cum se traduce asta la prețurile de pe bursă ale acțiunilor din acest sector?

„Într-adevăr, în momentul în care o companie care activează în genul ăsta de industrie sau care vrea să intre pe acest tip de piață, are nevoie de investiții destul de consistente ca să-și creeze o poziție și ca să reușească să capteze din această parte de research and development prin care să vină cu un produs sau cu un serviciu nou și să reușească, așa cum am spus și mai devreme, să intre în piață. Motiv pentru care, în urma acestor investiții, automat și alte companii din lanțul valoric sau din procesul de producție pentru produsul sau serviciu final sunt avantajate”, spune Mihăescu.

Care este impactul investițiilor lui Elon Musk asupra pieței de chipuri?

„Impactul pentru investițiile lui Elon Musk pentru acest nou model de inteligență artificială se estimează a fi la 25-30 de miliarde de dolari pe segmentul acesta de chipuri, de exemplu. Și, având în vedere că Nvidia e producătorul principal, probabil ei vor beneficia cel mai mult de această investiție și către ei se va duce toată zona asta de fluxuri financiare pentru achiziționarea de chipuri. Deci da, într-adevăr, ei sunt un beneficiar și este normal să vedem și o reacție pozitivă a cotației și un optimism al participațiilor la piață”, adaugă el.

Care sunt reacțiile pieței în contextul DeepSeek?

„Pentru că am văzut, de exemplu, atunci când a fost momentul DeepSeek, o reacție negativă și un sentiment negativ, un sentiment pesimist în piețe imediat cum primele știri au apărut. Și majoritatea acestor știri erau legate de faptul că poate Nvidia își va pierde din cota de piață sau nu va mai fi un jucător atât de relevant în acest sector. Având în vedere faptul că probabil cererea pentru produsele lor nu va mai fi la fel de mare atunci când toată lumea spunea că DeepSeek poate dezvolta cu costuri mai mici sau fără cea mai avansată tehnologie, referitor aici la materia primă sau la chip-urile de genul acesta”, continuă el.

Optimismul revine în piață. Care sunt beneficiarii principali?

„Și acum vedem cum sentimentul în piață se reversează și cum, din nou, compania este oarecum cuprinsă de euforie și efervescență, având în vedere că cererea pentru produsele lor ar putea să revină sau să se mențină. Nu știu cum să spun, pentru că, de fapt, n-a scăzut niciodată, deci nu vorbim neapărat de o revenire aici a cererii”, adaugă el.

Extinderea lanțului valoric este favorabilă pentru alți beneficiari

„Așa că, da, Nvidia este una dintre companiile care beneficiază de acest aspect și, pe lângă asta, nu cred că trebuie să ne limităm aici. Adică eu chiar am citit recent articole în care analiștii se duceau chiar mai departe pe acest lanț valoric decât la primul furnizor de chip-uri și se uitau, spre exemplu, și la producătorii de pastă conductoare sau de sisteme de răcire pentru plăci video și pentru chip-uri, de exemplu, care, de asemenea, dacă vă uitați, au avut o evoluție a cotației peste mediile în ultimele luni sau în ultimul an și care au avut și o performanță fundamentală în linie cu evoluția cotației, mai ales că și acolo așteptările sunt destul de ridicate cu privire la performanța lor financiară prin prisma creșterii sectorului de inteligență artificială.

Sau, de exemplu, cum se vorbește în ultima perioadă, un alt beneficiar al acestui eveniment sau al acestui context sunt și companiile din sectorul de energie și distribuție de energie care, din nou, în urma investițiilor făcute și a procedurii care există în momentul ăsta pentru antrenarea și dezvoltarea unui model de inteligență artificială, sunt favorizate și cererea pentru produsele oferite de ei crește”, conchide Mihăescu.