Swiss Capital şi PKO Securities recomandă „păstrare“ pentru acţiunile Petrom şi estimează un preţ similar cu cel actual până în vara lui 2026: 0,77 lei pe acţiune

• Swiss Capital și PKO Securities recomandă păstrarea acțiunilor OMV Petrom, cu preț estimat la 0,77–0,78 lei, scrie ZF.
• Profitul net ajustat pentru T2/2025 scade cu 22%, la circa 928 milioane lei, din cauza prețurilor mai mici și opririi rafinăriei.
• Profitabilitatea scade în toate segmentele, iar acțiunile SNP cresc cu 10% în 2025.

Swiss Capital, cel mai mare broker de la Bursa de Valori Bucureşti, și PKO Securities, divizia de investiții a celei mai mari bănci din Polonia, recomandă investitorilor să păstreze acțiunile OMV Petrom (SNP). Ambele firme estimează că prețul acțiunilor rămâne aproape de nivelul actual, în jur de 0,77–0,78 lei, până în vara anului următor. Acest nivel reflectă o valoare considerată „justă“, indicând o lipsă a unor factori suplimentari care să impulsioneze creșterea prețului, scrie ZF.

Care sunt recomandările?

Sub semnătura analistului Daniela Mândru, Swiss Capital actualizează prețul țintă pentru OMV Petrom la 0,78 lei și menține o recomandare neutră de păstrare a acțiunilor. Această analiză se publică în 10 iulie 2025, însă versiunea completă nu este disponibilă publicului larg.

În paralel, PKO Securities, prin analistul Adam Milewicz, stabilește un preț țintă similar, de 0,77 lei, și recomandă menținerea poziției în portofoliu. Raportul PKO se actualizează în 8 iulie. Ambele estimări preced publicarea rezultatelor financiare semestriale, programată pentru 31 iulie și reflectă indicatorii operaționali deja anunțați în 8 iulie.

Care e performanța financiară a OMV Petrom în T2/2025?

Mai multe case de brokeraj, printre care Alpha Bank, Erste, Concorde și Wood & Company, estimează că Petrom raportează un profit net ajustat de circa 928 milioane lei pentru T2/2025. Aceasta reprezintă o scădere de aproximativ 22% față de profitul net ajustat de 1,2 miliarde lei din aceeași perioadă a anului precedent.

Scăderea se atribuie prețurilor mai mici la petrol, diminuării producției și opririi planificate a rafinăriei Petrobrazi, care reduce temporar capacitatea de procesare. Volumele vândute sunt mai mici, într-un context internațional cu cerere stabilă, dar cu marje în scădere.

Veniturile totale din primul trimestru 2025 cresc cu 5% și ajung la 9 miliarde lei, însă profitul net scade cu 24%, iar rezultatul operațional scade cu 29%, la 1,26 miliarde lei.

Care e performanța pe segmente de activitate?

Segmentul de explorare și producție este afectat negativ de prețurile mai mici la țiței și declinul natural al producției, cu un rezultat operațional estimat în scădere cu 28% față de T2/2024.

În zona de rafinare și marketing, în ciuda creșterii marjelor de rafinare, oprirea temporară a rafinăriei și scăderea vânzărilor duc la o reducere estimată a profitului operațional cu 26%.

Segmentul de gaze și energie rămâne pe pierdere, deși producția de energie la centrala Brazi crește. Astfel, estimările arată o deteriorare a profitabilității în toate cele trei segmente principale ale grupului față de anul precedent și primul trimestru din 2025.

Cum performează acțiunile OMV Petrom?

OMV Petrom are o capitalizare bursieră de 48,3 miliarde lei și este una dintre cele mai lichide acțiuni de la Bursa de Valori București. Din 2025, titlurile SNP înregistrează o creștere de aproximativ 10%.