- Investitorii contestatari profită de schimbările pieței, iar cei care urmăresc tendințele se bazează pe câștigători stabili, scrie FT.
- Deficitele bugetare cresc și comerțul global se reorientează spre piețele emergente, iar țările evită dolarul în tranzacții.
- AI se implementează lent, iar piețele private de investiții devin tot mai populare.
Ruchir Sharma, liderul fondului de investiții Rockefeller Capital Management, își prezintă prognozele pentru anul 2025 într-un articol publicat în Financial Times. Care sunt acestea?
Advertisment
Se reîntorc contestatarii
Istoria economică sugerează că piața funcționează în cicluri, iar investitorii contestatari, care se opun trendurilor predominante, prosperă în acest mediu.
În trecut, companiile își schimbau pozițiile în clasamente mai frecvent, însă astăzi majoritatea celor mai valoroase firme rămân constante din anii 2010.
Titlurile zilei
Momentum-ul scade
Comercianții de tip momentum presupun că tendințele recente vor continua, dar după o performanță extraordinară a pieței, există semne de prăbușire în următorul an.
Scad deficitele
În timpul administrației Trump, deficitele bugetare ale SUA cresc, iar deficitul actual este de 6%.
Deși SUA este percepută ca imună la presiunile financiare, problemele economice ale altor guverne (precum cele din Marea Britanie și Brazilia) pot pune în pericol stabilitatea financiară a Statelor Unite.
Scade excepționalismul american
Excepționalismul american este pus sub semnul întrebării. După pandemie, cheltuielile guvernamentale cresc considerabil, iar statul este acum un jucător major în piața muncii, ce creează peste 20% din noile locuri de muncă.
Deficitele economice sunt la risc
Deși economiile SUA cresc în perioada post-pandemică, deficitul bugetar continuă să fie un risc semnificativ.
Reducerea taxelor și cheltuielile fiscale sub Trump pot adânci acest deficit, iar pe termen lung, datorită datoriilor mari, guvernul american poate întâmpina dificultăți în a menține echilibrul fiscal.
Apar noi economii emergente
Țările care erau cândva ignorate, cum ar fi Portugalia și Grecia, au o transformare economică semnificativă, iar acum economiile în curs de dezvoltare sunt în ascensiune.
În următorii ani, economiile din Asia și alte regiuni în dezvoltare vor crește rapid, iar piețele lor vor deveni atractive pentru investitori.
China devine destinație investițională
În ciuda problemelor economice și a unei populații în scădere, China rămâne o piață cu un potențial mare.
Chiar și în fața scepticismului global, există oportunități de investiție în companii profitabile din China, iar aceasta poate deveni din nou o destinație de investiții atrăgătoare în viitor.
Inteligența artificială distruge industria tehnologiei
Investițiile în inteligența artificială ale marilor companii din Big Tech cresc rapid, însă aplicabilitatea acestei tehnologii în afaceri este încă incertă.
Deși AI reprezintă un domeniu promițător, implementarea sa pe scară largă este încă în fază incipientă, iar multe companii nu reușesc să o adopte complet.
Comerțul global continuă fără SUA
Pe măsură ce SUA utilizează sancțiuni economice și dolarul ca armă economică, tot mai multe țări, inclusiv India și Arabia Saudită, încep să încheie acorduri comerciale care ocolesc dolarul și promovează monedele locale. Astfel, comerțul global se reorientează dinspre SUA către piețele emergente.
Cresc piețele private
Piața de investiții private înregistrează o creștere semnificativă în ultimii ani, cu numărul companiilor private ce depășește numărul celor publice.
Volumul de capital strâns în piețele private depășește recent volumul piețelor publice, iar acest tip de investiții devine tot mai atractiv pentru companii și investitori.
Apar soluții rapide pentru obezitate
În SUA, medicamentele pentru slăbit ca GLP-1 sunt extrem de populare și promit soluții rapide pentru pierderea în greutate.
Efectele secundare și riscurile de a reveni rapid la greutatea inițială sugerează că aceste soluții sunt temporare și nu sustenabile pe termen lung.