A doua alegere a lui Trump trezește giganţii adormiţi de pe Wall Street: Marile fonduri de private equity încep să facă lobby noului preşedinte să spargă cea mai mare parte de capital neatins, fondurile de pensie ale contribuabililor americani

• Sectorul capitalului privat face presiuni asupra administrației Trump pentru a debloca economiile de pensii, cum ar fi fondurile 401(k), scrie FT.
• Industria dorește să ofere oportunități investitorilor mici, similar cu cele disponibile investitorilor mari, pentru a diversifica portofoliile și a accesa fonduri private imobiliare și financiare.
• Deși fondurile private atrag investitori mari, liderii industriei avertizează că economisitorii pentru pensii pot avea dificultăți în a evalua riscurile și performanța acestora.

Sectorul capitalului privat intenționează să facă presiuni asupra viitoarei administrații Trump pentru a obține acces la resurse financiare semnificative, în special economiile de pensii, care au fost inaccesibile până acum, scrie FT.

Aceste mișcări apot deschide către deblocarea unor fonduri de mii de milioane de dolari, ce oferă un avantaj major firmelor din industrie.

Lansează administrația Trump dereglementarea pentru investițiile în fonduri gestionate profesional?

Industria capitalului privat, evaluată la 13 miliarde de dolari, dorește ca administrația Trump să relanseze inițiativele de dereglementare începută în timpul mandatului fostului președinte.

Aceste inițiative permit includerea investițiilor de capital privat în fonduri gestionate profesional, iar sectorul urmărește extinderea acestui cadru pentru a permite investiții și în conturile de economii 401(k).

Ce se întâmplă cu investițiile în active necotate?

Sectorul dorește ca planurile de economii, precum 401(k), să poată investi în active necotate, inclusiv achiziții cu efect de levier, împrumuturi private cu rating scăzut și investiții imobiliare nelichide.

Aceste fonduri sunt accesibile, în prezent, doar investitorilor instituționali sau celor cu averi mari, deoarece sunt mai riscante, mai puțin lichide și mai opace decât fondurile mutuale sau tranzacționate la bursă.

Ce se întâmplă cu diversificarea portofoliilor pentru investitorii mici?

Reprezentanții industriei susțin că acest demers poate oportunități investitorilor mici, care pot astfel să își diversifice portofoliile și să acceseze fonduri private similare celor disponibile pentru investitorii cu avere mare. Aceștia subliniază potențialul imens al celor 25 de milioane de companii private din SUA.

Care sunt oportunitățile din planurile de economii 401(k)?

Executivii industriei, precum Marc Rowan de la Apollo, consideră că cele câteva mii de milioane de dolari din planurile 401(k) reprezintă o oportunitate imensă.

Rowan critică dependența economiilor de pensii de fondurile indexate și consideră că sistemul actual necesită schimbări pentru a oferi mai multe opțiuni de diversificare și randamente mai bune.

Cum evoluează investițiile fondurilor private?

Persoanele cu averi mari investesc deja în fonduri private imobiliare și de creditare administrate de giganți precum Blackstone și Apollo, iar în 2024 aceste fonduri înregistrează un volum record de 120 de miliarde de dolari.

Liderii industriei avertizează că economisitorii pentru pensii pot întâmpina dificultăți în a evalua corect aceste fonduri și recomandă gestionarea acestora de către fiduciari experimentați.