Fondurile de investiţii încep să fie ocolite de americani. Aceştia retrag suma record de 450 de miliarde de dolari în acest an, în timp ce ETF-urile cresc în popularitate

• Investitorii americani retrag 450 de miliarde de dolari din fondurile active în 2025 și preferă ETF-uri mai ieftine și cu taxe mai mici, scrie ZF.
• Fondurile tradiționale se confruntă cu dificultăți în a justifica taxele de administrare, în condițiile în care performanța lor este sub cea a indicilor de pe Wall Street.
• Dominanța companiilor tehnologice și orientarea tinerelor generații către investiții pasive pun presiune pe fondurile active, care se concentrează acum pe companii mai mici pentru a obține randamente mai bune.

Investitorii americani retrag aproximativ 450 de miliarde de dolari din fondurile de investiții gestionate activ, scrie ZF.

Aceștia preferă alternative mai ieftine, cum ar fi ETF-urile, care devin o opțiune populară datorită taxelor mai mici.

Care sunt dificultățile fondurilor tradiționale?

Fondurile tradiționale se confruntă cu dificultăți în justificarea taxelor de administrare, deoarece performanța lor este sub cea a indicilor de pe Wall Street. În plus, investitorii caută soluții mai eficiente din punct de vedere al costurilor.

Care sunt schimbările în comportamentul investitorilor?

Investitorii mai în vârstă încep să se retragă din fondurile active, iar tinerii se orientează din ce în ce mai mult către opțiuni de administrare pasivă, cum ar fi ETF-urile, care oferă taxe mai mici și performanță mai bună.

Ce spune Adam Sabban, senior research analyst la Morningstar?

„Oamenii investesc ca să aibă bani la pensie, iar la un moment dat trebuie să iasă din fond. Banii tinerilor au şanse mai mari să se regăsească într-un ETF decât într-un fond de investiţii”, spune el.

Care este impactul dominanței companiilor din tehnologie?

Dominanța companiilor din sectorul tehnologic, cum ar fi Microsoft și Apple, face mai dificilă gestionarea fondurilor active.

Managerii de fonduri preferă să investească în companii mai mici, deoarece numele mari sunt deja bine cunoscute și nu necesită analize complexe.

„Dacă eşti un investitor instituţional nu vei aloca echipe de oameni talentaţi ca să investească în Microsoft şi Apple, deoarece toată lumea cunoaşte aceste companii. Trebuie să ai o perspectivă unică asupra companiei, aşa că se uită la firme mai mici”, spune Stan Miranda, fondator al Partners Capital.