Cum să investeşti în aur fără să-l deţii fizic. Ce alternative sunt la Bursa de Valori Bucureşti şi pe pieţele externe prin intermediul brokerilor

• Investițiile în aur se pot face prin produse structurate la bursă sau fonduri internaționale, scrie ZF.
• Prețul aurului crește din cauza inflației și incertitudinilor geopolitice.
• Produsele financiare pentru aur sunt reglementate prin documente informative (KID).

Investitorii care doresc să adauge aur în portofoliu, dar fără a-l deține fizic, pot alege diverse produse structurate. Acestea includ produsele listate pe Bursa de Valori București, iar cel mai tranzacționat este cel administrat de Erste, care reflectă direct prețul aurului. Există și fonduri de mărfuri listate în euro sau dolari pe piețele externe, scrie ZF.

Cum evoluează prețul aurului?

Prețul aurului atinge maxime istorice, datorită inflației ridicate, incertitudinii geopolitice și datoriilor publice mari, care provoacă volatilitate. Se estimează că aceste incertitudini vor persista și în anul în curs, ceea ce va conduce la o volatilitate crescută a prețului aurului. Orice modificare a factorilor de risc poate influența semnificativ prețul.

Prețul aurului crește considerabil în ultimii ani și ajunge la 2.624 de dolari pe uncie în 2024, depășește 3.300 de dolari pe uncie în 2025. În România, prețul aurului crește cu 33,4% în 2024 și cu 16,8% în 2025, influențat de aprecierea leului față de dolar și de cererea locală. Factorii economici și geopolitici, cum ar fi războiul din Ucraina și achizițiile record ale băncilor centrale, continuă să susțină creșterea prețului.

Aurul este un activ de refugiu în perioade de instabilitate

Aurul este considerat un activ de refugiu în perioade de instabilitate economică și politică. Pe termen lung, aurul depășește randamentul obligațiunilor guvernamentale din SUA și al unor indici bursieri, precum S&P 500. Un alt avantaj al aurului de investiții este scutirea de TVA în Europa, un beneficiu care nu se aplică bijuteriilor, ale căror prețuri pot fi semnificativ mai mari.

Care sunt instrumentele financiare pentru investiția în aur?

Printre cele mai populare instrumente financiare pentru investiția în aur se numără produsele ETC (exchange traded commodities), care reflectă prețul aurului. Investitorii români pot alege produse precum iShares Physical Gold ETC, Invesco Physical Gold și WisdomTree Physical Gold. Costurile de administrare și lichiditatea variază între produse. Pentru cei care preferă piețele interne, există EBGLD1, un certificat emis de Erste Bank.

Ce avantaje aduce investiția în aur prin ETF-uri?

Investitorii pot opta și pentru fonduri ETF sau acțiuni din sectorul mineritului de metale prețioase. Aceste investiții sunt mai riscante, deoarece performanțele acestora pot fluctua și nu garantează o corelare perfectă cu prețul aurului.

Investitorii trebuie să se protejeze prin documente informative

Înainte de a investi în produse financiare legate de aur, investitorii primesc un KID (Key Information Document), care le oferă informații clare despre caracteristicile, riscurile și costurile produsului. Acest document ajută investitorii să determine dacă produsul este potrivit pentru obiectivele lor și pentru toleranța la risc.