- Guvernul Bolojan lansează obligațiuni în dolari și euro pentru a acoperi deficitul bugetar și a refinanța datoria publică, scrie ZF.
- Emisiunea are trei tranșe, este listată la Bursa din Luxemburg și intermediată de bănci internaționale.
- Necesarul de finanțare al României pentru 2025 este de 231 miliarde lei, din care 97 miliarde trebuie refinanțate.
Guvernul condus de Ilie Bolojan iese miercuri pe piețele internaționale cu o nouă emisiune de obligațiuni denominate în dolari americani și euro, în încercarea de a atrage finanțare pentru acoperirea deficitului bugetar și pentru refinanțarea datoriei publice, conform ZF.
Advertisment
România prin Ministerul Finanțelor, pregătește trei tranșe de obligațiuni cu scadențe în anii 2030, 2036 și 2039.
România emite obligațiuni pe piețele externe
Prima tranșă este în dolari, are maturitate de 5 ani, scadentă la 16 septembrie 2030, cu un cupon fix plătibil semestrial și un randament estimat la 225 puncte de bază peste titlurile de stat americane pe 5 ani. A doua tranșă, tot în dolari, ajunge la scadență pe 16 mai 2036 și are un cupon fix plătit semestrial, cu un randament de 270 puncte de bază peste randamentul titlurilor de stat americane pe 10 ani. A treia tranșă este în euro și reprezintă o reofertare a unei emisiuni existente, cu scadență în iulie 2039 și are un cupon anual fix de 6,75% și un randament estimativ de 415 puncte de bază peste rata mid-swap.
Titlurile zilei
Toate tranșele se emit în cadrul programului GMTN (Global Medium Term Note), iar listarea are loc pe Bursa de Valori din Luxemburg. Fondurile astfel atrase se folosesc pentru acoperirea deficitului bugetar și răscumpărarea unor datorii deja existente, într-un context în care România se confruntă cu o nevoie crescută de finanțare externă, cauzată de majorarea cheltuielilor publice și scăderea veniturilor fiscale.
Băncile internaționale intermediază finanțarea Guvernului
Tranzacția este intermediată de un consorțiu format din mari bănci internaționale de investiții, printre care BofA Securities, Citi (care acționează și ca agent de documentație), Erste Group, J.P. Morgan, Société Générale și Raiffeisen Bank International. Pentru tranșa în euro, aceleași bănci figurează ca intermediari.
La începutul anului, Ștefan Nanu, directorul general al Trezoreriei Statului, declară că necesarul total de finanțare al Guvernului pentru anul 2025 este estimat la 231 miliarde de lei, sumă care provine din împrumuturi interne și externe, fonduri europene, PNRR și alte surse instituționale. Din acest total, 97 miliarde de lei reprezintă împrumuturi ajunse la scadență, care trebuie refinanțate, iar restul se acoperă prin atragerea a 85 miliarde de lei de pe piețele externe și 145 miliarde de lei de pe piața internă.