Bogdan Maioreanu, analist de piață, eToro România: „Administrația SUA s-a angajat să realizeze investiții ca să asigure poziția de lider a Americii în cursa aceasta pentru cel mai performant AI”

• eToro: Investitorii individuali susțin CoreWeave și Oracle.
• eToro: Investitorii români își măresc participațiile în Novo Nordisk.
• eToro: Investitorii români marchează profituri din Warner Broș Discovery.
• eToro: Numărul deținătorilor de acțiuni CoreWeave are +104% în T3.

Investitorii individuali s-au înghesuit să cumpere acțiuni CoreWeave și Oracle în trimestrul al treilea, pe măsură ce companiile au încheiat parteneriate importante pentru a furniza infrastructura cloud necesară stimulării boom-ul AI, potrivit celor mai recente date trimestriale ale platformei de tranzacționare și investiții eToro. La nviel global, numărul deținătorilor acțiunilor CoreWeave se dublează de la un trimestru la altul, iar cel al acțiunilor Oracle are un avans de 70%. Pentru investitorii individuali români, Novo Nordisk a fost compania cu cea mai mare creștere, cu o majorare de 28% a numărului de investitori care dețin acțiuni ale acesteia.

Ce spune Bogdan Maioreanu, analist de piață, eToro România, pentru Aleph Business?

„Cred că trebuie să ne uităm la cauze. De la proiectul Stargate, la planul de acțiune al Americii în domeniul de AI, administrația din Statele Unite s-a angajat să realizeze investiții semnificative ca să asigure poziția de lider a Americii în cursa aceasta pentru cel mai performant AI. Și acuma, dacă ne uităm la Corewave și la Oracle, acestea s-au dovedit a fi două dintre cele mai evidente companii beneficiare. Deși, dacă ne uităm la cota de piață, cea a lor este mai mică pe piața de cloud computing decât, de exemplu, Amazon, Microsoft sau Google. Aceste două companii au captat atenția investitorilor care sunt interesați de AI. Companiile s-au specializat în servicii care necesită o utilizare intensivă a GPU-urilor, a GPU-urilor și și-au asigurat parteneriate profitabile atât cu guvernul, cât și cu lideri din industrie, precum OpenAI și de OpenAI am vorbit și ieri. Este, din punctul de vedere al investitorilor, o recunoaștere a valorii producătorilor de infrastructură și a instrumentelor care susțin acest sector de AI. În loc să se concentreze exclusiv pe aplicațiile finale. Situația este cu totul diferită pentru Lululemon și United Health. Ambele companii au avut dificultăți din cauza unor elemente externe, cum ar fi tarifele vamale, dar și schimbările de buget din Statele Unite și nu numai, iar acțiunile lor s-au corectat. Investitorii individuali par să fi considerat aceste scăderi ca fiind oportunități. Activitatea de cumpărare a înregistrat o creștere în ultimele două trimestre. În mod deosebit, Berkshire Hathaway a dezvăluit achiziționarea a cinci milioane de acțiuni United Health, iar investitorii au interpretat această, acest pas al lui Berkshire ca un posibil vot de încredere în perspectivele de redresare ale United Health. În ceea ce privește finalul de an, o să vedem, încep raportările financiare pentru trimestrul al treilea. O să vedem ce estimări vor publica companiile, iar investitorii sunt foarte atenți la schimbări de ton sau îngrijorări pe care companiile le exprimă în conferințele lor legate de raportarea financiară și vor acționa în consecință.”

„Oracle, în opinia mea, trece printr-o fază de tranziție dificilă. În acest moment, investește masiv pentru a deveni un jucător major în zona de cloud AI, care este considerată de mulți analiști care ca fiind viitorul în această zonă de IT, dar asta induce costuri temporare ridicate. Scăderea acțiunilor cu doi virgulă cinci la sută reflectă, în opinia mea, preocupările investitorilor legate de profitabilitatea companiei, care pe acest segment este estimată a fi în jur de paisprezece la sută, mult, mult sub cea din zona clasică de IT și software și nu neapărat de cererea pentru cipuri. Pentru întreg sectorul vedem o recalibrare a așteptărilor și o vedem de mai multă vreme. Companiile vor trebui să demonstreze concret cum AI-ul le îmbunătățește profitabilitatea și nu doar să arate creștere de venituri. Goana după AI continuă, așa cum s-a întâmplat în timpul goanei după aur din Alaska, de exemplu. Cei mai mari câștigători la început au fost cei care au vândut cazmale și găleți căutătorilor de aur, iar acum aceștia sunt cei care vând infrastructură. Dar dezvoltarea AI-ului nu se va opri. A devenit o prioritate pentru guverne, așa cum am spus mai devreme, iar cererea de procesoare și infrastructură, inclusiv de energie electrică, este estimat că va continua să crească. Dar la nivelul companiilor, după această fază de entuziasm, va fi extrem de important să-și optimizeze urgent modelul de cost și să își diversifice baza de clienți. Altfel, concentrarea în niciun fel de industrie nu este bună.”