2022 este al cincilea cel mai slab an pentru portofoliile 60/40. Acestea au un declin de 20,4% raportat anul curent

  • 2022 este al 5-lea cel mai slab an pentru portofoliile 60/40
  • Portofoliile 60/40 au un declin de 20,4%, raportat anul curent
  • Cele mai abrupte scăderi au fost înregistrate în anul 1931, cu 36,3%

Conflictul Rusia-Ucraina, criza energetică și recesiunea au transformat 2022 în al cincilea cel mai slab an din istoria Statelor Unite, pentru portofoliul de tip 60% acţiuni – 40% obligaţiuni.

De la începutul anului până în 15 septembrie, pierderea unui investitor se ridică 20,4%, în cazul în care şi-a îndreptat 60% din portofoliu către indicele Vanguard Total Stock Market şi 40% către fondul Vanguard Long Investment Grade.

Pentru a determina cel mai slab an din istoria portofoliului 60/40 în SUA, analiza s-a bazat pe date din ultimi 229 de ani calendaristici. Cele mai mari scăderi au fost înregistrate între 1931 și 1932, cu 36,3%, potrivit calculelor lui McQuarrie, unde sunt incluse dividendele şi dobânzile, Pe locul doi este intervalul cuprins între ianuarie 1841 şi ianuarie 1842, când un astfel de portofoliu a pierdut 27,1%. Cea mai recentă scădere majoră a fost înregistrată în 2008, cu un minus de 21,3%.

Am discutat subiectul cu Dragoș Mesaroș, director de tranzacționare, Goldring.

„Dacă stăm să ne uităm: deci avem în primul rând scăderile respective pe piețele internaționale. Dacă ne uităm în 2020-2021, avem dobânzi negative, inclusiv pe euro. În momentul de față, dobânzile au început să crească și din cauza inflației, creșterea prețului energiei electrice, gazului, toată lumea știe lucrurile acestea. În momentul de față suntem într-o perioadă de creștere a dobânzii tocmai din cauza stopării inflației pe care o avem. Mi-e destul de greu să spun ce se va întâmpla până la sfârșitul anului.”, a povestit Dragoș Mesaroș, director de tranzacționare, Goldring.