Analiză Sierra Quadrant: Prima şi cea mai urgentă bătălie a unui antreprenor este cea pentru lichiditate. Cum pot evita firmele româneşti insolvenţa în faţa facturilor neîncasate şi a scăderii vânzărilor

• Sierra Quadrant: Creșterea prețurilor și termenele lungi de plată afectează lichiditatea companiilor și crește riscul de insolvență.
• Sierra Quadrant: Controlul costurilor și optimizarea operațiunilor sunt esențiale pentru stabilitate financiară.
• Sierra Quadrant: Dependența mare de creditul comercial crește vulnerabilitatea firmelor la șocuri financiare.

Creșterea prețurilor la materii prime și utilități, încetinirea consumului și deteriorarea disciplinei de plată, reflectată prin termene tot mai lungi de încasare a facturilor, afectează semnificativ lichiditatea multor companii. Aceste condiții pot conduce la blocaje financiare și insolvențe, avertizează analiștii Sierra Quadrant, citați de ZF.

Care e prioritatea antreprenorilor: asigurarea lichidității?

Pentru a supraviețui, firmele adoptă măsuri rapide și strategice, iar cel mai important obiectiv este menținerea lichidității. Profitabilitatea „pe hârtie” este insuficientă dacă banii nu intră efectiv în conturile firmei pentru a acoperi cheltuielile curente, cum ar fi salariile, taxele și plata furnizorilor. Lipsa cash-flow-ului duce la incapacitate de plată chiar și în cazul firmelor aparent profitabile.

Care e politica de colectare a facturilor?

Este esențială o monitorizare activă a situației financiare a partenerilor de afaceri pentru a identifica și preveni problemele care pot provoca efecte negative în lanț.

În acest scop, există servicii specializate care ajută firmele să urmărească atent lanțurile economice și să anticipeze riscurile.

În plus, firmele implementează o politică fermă, dar diplomatică, de colectare a facturilor, monitorizează strict termenele de plată și trimite notificări constante clienților restanțieri.

Care sunt riscurile pentru economie?

Numărul firmelor dizolvate crește cu 7% în primele patru luni ale anului 2025 față de aceeași perioadă a anului precedent, iar cele mai multe cazuri se înregistrează în București și în județele Cluj, Ilfov, Timiș, Constanța, Prahova, Iași și Brașov.

Analiza evidențiază că peste 150.000 de firme din România se confruntă cu probleme financiare grave, ceea ce pune în pericol și alte aproximativ 250.000 de companii dependente de aceste lanțuri economice. Riscul de contagiune și faliment este tot mai ridicat.

Controlul costurilor e a doua linie de apărare

În contextul majorării prețurilor, controlul riguros al costurilor devine esențial. Fiecare cheltuială, de la cele administrative la cele de producție, trebuie revizuită și justificată.

Firmele renegociază contractele cu furnizorii de servicii, precum chiria, telefonia și utilitățile, pentru a obține condiții mai favorabile.

Reducerea costurilor cu leasingurile și cheltuielile administrative reprezintă priorități majore, mai ales într-o perioadă marcată de incertitudini fiscale și creșterea fenomenului de dezintermediere.

Cum arată managementul stocurilor?

Eficientizarea proceselor interne este crucială pentru a evita blocarea capitalului în stocuri care se vând greu. Un management atent al stocurilor previne pierderile financiare și contribuie la menținerea unei bune lichidități.

Vulnerabilitățile financiare sunt cauzate de dependența de creditul comercial

România înregistrează o pondere foarte mare a finanțării prin credit comercial, reprezintă aproximativ un sfert din pasivul companiilor și se situează pe primul loc în UE la acest capitol.

Durata medie de colectare a acestor credite este de 85 de zile, mult peste media europeană și cadrul legal, iar rata de neplată este semnificativ mai mare decât în cazul creditelor bancare pe termen scurt. Această dependență creează o vulnerabilitate serioasă în fața unui eventual șoc financiar.

Focusul e pe clienții fideli

Scăderea vânzărilor, determinată de erodarea puterii de cumpărare, impune o schimbare a strategiei comerciale.

Companiile se concentrează pe retenția clienților fideli, care sunt mai puțin sensibili la preț și mai valoroși pe termen lung, în loc să investească prea mult în atragerea unor clienți noi atrași doar de oferte temporare. Totodată, este un moment propice pentru inovare și diversificare.

Care sunt mecanismele legale pentru prevenirea insolvenței?

Legislația românească pune la dispoziție instrumente precum concordatul preventiv și acordul de restructurare, care oferă companiilor aflate în dificultate un răgaz vital. Este esențial ca aceste măsuri să fie aplicate din timp pentru a evita blocajele financiare grave.