- John Seo prezice catastrofele naturale pentru asigurători.
- Deține Fermat Capital, care strânge bani pentru asigurători.
- Investiția în CAT-uri e cea mai profitabilă strategie speculativă.
Pentru unii o formă de câștig, pentru alții-dezastru. John Seo pariază pe catastrofe naturale. Ce iese?
Îl ajută faptul că e expert în fizică, dar Seo are Fermat Capital Management, o companie de investiții alternative, prin care deține un portofoliu de 10 mld. dolari.
Fermat a oferit un randament de 20%, peste media de 8% din fondurile speculative totale.
Ce este o obligațiune de catastrofă?
O obligațiune catastrofă sau CAT este un instrument de datorie cu randament ridicat, care strânge bani pentru companiile din industria asigurărilor în cazul unui dezastru natural.
Investiția în obligațiuni CAT a fost cea mai profitabilă strategie de fond speculativ din 2023.
O obligațiune CAT permite emitentului să primească finanțare doar dacă apar condiții specifice, cum ar fi un cutremur sau o tornadă.
Dacă un eveniment protejat de obligațiune activează o plată către compania de asigurări, obligația de a plăti dobânda și de a rambursa principalul va fi amânată sau complet ștearsă.
Obligațiunile CAT au scadențe scurte, cuprinse între trei și cinci ani.
Investitorii primari în aceste titluri sunt fondurile speculative , fondurile de pensii și alți investitori instituționali.