Una dintre principalele greșeli făcute de investitorii începători este lipsa unei strategii clare pe care să se bazeze. Și eu am trecut prin asta atunci când am început să investesc. Nu știam prea multe noțiuni despre diversificare sau protecție împotriva riscului. Mă ghidam mai mult după feeling. Așa că azi m-am gândit să enumăr 3 aspecte de luat în considerare în conturarea unei strategii investiționale.
Orizontul de timp. Perioada de deținere a unui investitor poate varia de la câteva luni până la câțiva ani. În general, investitorii care știu că vor avea nevoie de cash în viitorul apropiat se orientează către active mai defensive și mai sigure. Astfel, își reduc semnificativ șansele de a avea pierderi de capital până la momentul retragerii.
Profilul de risc. Aici intervine toleranța și confortul psihic al fiecărei persoane cu privire la banii ei. Un investitor care are o aversiune mai mare la risc va prefera stabilitatea și predictibilitatea. Totuși, acest aspect vine cu un cost, anume randamentul mai redus. Investitorii cu o toleranță mai mare la risc se orientează către acțiuni mai volatile, de creștere, sau chiar instrumente derivate, cum ar fi contractele futures sau opțiunile.
Nevoia de lichiditate. Un alt aspect, de multe ori omis, este cât de repede pot fi lichidate deținerile dintr-un portofoliu. Cu cât necesitatea de bani este mai mare, cu atât deținerile trebuie să fie mai lichide. Investitorii cu orizont de timp foarte îndelungat au expuneri pe active mult mai puțin lichide, cum ar fi proprietăți imobiliare, metale prețioase sau chiar obiecte de artă.
Pe lângă aceste elemente, este esențial ca strategia să fie realistă și adaptată stilului de viață al fiecărui investitor. Astfel, ea poate fi respectată consecvent, indiferent de contextul pieței.
Din experiența mea, o strategie bine conturată nu elimină riscul, dar ajută enorm la luarea deciziilor corecte în momentele dificile. Investițiile de succes nu țin de inspirație de moment, ci de disciplină, coerență și capacitatea de a urma un plan pe termen lung.
Advertisment