Raiffeisen plasează 500 mil. € în euroobligațiuni

• Raiffeisen Bank plasează 500 mil. € euroobligațiuni senior nepreferențiale
• Cuponul este 4,136% pe 5 ani și marja 1,62 p.p. peste mid-swap 5Y
• Registrul final trece de 2,8 mld. € cu peste 180 de investitori instituționali

Raiffeisen Bank S.A. plasează prima emisiune de euroobligațiuni ‘benchmark’ în valoare de 500 mil. €. Obligațiunile senior nepreferențiale sunt subscrise la un cupon fix de 4,136% pe an în primii cinci ani, apoi la o marjă de 1,62 puncte procentuale peste rata de referință la 5 ani în euro (mid-swap). Tranzacția atrage peste 180 de investitori și un registru final de ordine de peste 2,8 mld. €.

Parametrii emisiunii și costul de finanțare

Raiffeisen Bank emite euroobligațiuni eligibile nepreferențiale de tip senior, într-o tranzacție de tip ‘benchmark’. Cuponul este 4,136% p.a. în primii cinci ani, iar ulterior dobânda este variabilă, la 1,62 p.p. peste mid-swap 5Y. Randamentul este cu aproximativ 0,35–0,38 p.p. sub randamentul euroobligațiunilor cu maturitate similară emise de statul român.

Cererea investitorilor și distribuția

Emisiunea atrage interes semnificativ din partea a peste 180 de investitori instituționali internaționali și locali, în principal fonduri de investiții, asigurători și fonduri de pensii din Marea Britanie, Franța și regiunea DACH. Registrul final depășește 2,8 mld. €, iar registrul maxim trece de 3,3 mld. €. Banca menționează că acesta este al treilea cel mai mare registru de ordine pentru o emisiune eligibilă MREL a unei bănci din ECE și că obține cea mai competitivă marjă de finanțare pentru o bancă din România la o emisiune de euroobligațiuni MREL.

Rating, MREL și listare

Moody’s acordă calificativul Baa2, cu o treaptă peste rating-ul suveran al României (Baa3). Obligațiunile intră în baza de fonduri proprii și datorii eligibile ale băncii după aprobarea BNR. Tranzacția este intermediată de Bank of America, ING Bank N.V, Natixis și Raiffeisen Bank International ca coordonatori principali globali, iar Raiffeisen Bank S.A. este coordonator asociat. Obligațiunile urmează să fie listate la bursa din Luxembourg.

Context: programul EMTN și finanțarea economiei

Tranzacția este a noua serie de obligațiuni emisă de bancă de la lansarea programului EMTN și ridică valoarea totală a finanțărilor atrase de pe piața de capital la aproximativ 1,6 mld. €. Alina Rus, Vice-Președinte & CFO Raiffeisen Bank România, spune că obligațiunile consolidează baza de fonduri proprii și datorii eligibile și oferă băncii capacitatea de a sprijini economia locală cu finanțări de aproximativ 2,5 mld. €.