- Buffett reduce cu aproape 15% expunerea în Bank of America.
- Buffett cumpără OXY, VRSN, SIRI, STZ și DPZ.
- Buffett își majorează poziția în Dominos Pizza cu 86%.
- Buffett deține 325 de mld. $ în cash.
Cei mai mari investitori la nivel global își updateaza portofoliile. Printre care și Warren Buffett, Bill Ackman, Bill Gates, David Tepper sau Michael Burry. Toate deținerile sunt raportate pentru finalul lui 2024. (31 decembrie 2024). Asta în contextul în care indicele S&P 500 și aurul sunt la all time high. Iar tarifele, la nivel global, vin la pachet cu amenințări inflaționiste. Pe ce mizează marii investitori?
Advertisment
Ce spune Bogdan Maioreanu, analist eToro pentru Aleph Business?
Buffett urmărește investițiile pe termen lung
,,Dacă privim investițiile lui Buffett, observăm că foarte puțini investitori pot păstra o acțiune atât de mult în portofoliu și aștepta ca aceasta să crească. În cazul indicelui S&P 500, în special în zona raportului price/earning, acesta depășește 30,4. Aceasta înseamnă că pentru fiecare dolar în profituri, investitorii plătesc în jur de 30 de dolari pe acțiune. Acest nivel nu este un maxim istoric, dar a fost atins doar în anumite perioade, din 1929 până în prezent. Buffett mai urmărește și un alt indicator care compară creșterea PIB-ului și a bursei, iar acesta este mult peste mediana pe termen lung.”
Indicele S&P 500 depășește un nivel ridicat al price/earning
,,Acest indicator este important pentru Buffett, deoarece arată că bursele nu reflectă exact economia. Chiar și cu o creștere modestă a economiei, bursele au avut performanțe foarte bune recent. Toate aceste semne ar putea sugera posibilitatea unor corecții, însă nu există indicii clare despre când și cum ar putea să apară. De exemplu, în 2008, cash-ul lui Buffett a ajutat companiile aflate în dificultate financiară și a permis achiziții la prețuri mici. Un fond precum cel al lui Warren Buffett nu poate achiziționa companii așa cum o face un investitor mai mic. La finalul anului 2023, Buffett declara că Berkshire poate face față unor dezastre financiare mai mari decât orice experiență anterioară, ceea ce ar trebui să liniștească investitorii.”
Titlurile zilei
Buffett analizează indicatorul care compară PIB-ul și bursa
,,Totuși, doar 16% dintre administratorii de fonduri se așteaptă la o recesiune în perioada următoare, cel mai scăzut procent din ultimii trei ani. Astfel, fondurile continuă să investească în căutarea performanței, ceea ce ridică indicii bursieri la maxime istorice. Totuși, tarifele protecționiste și riscurile legate de posibile războaie comerciale, dar și noua poziție a administrației americane privind securitatea Europei, ar putea destabiliza economia globală. Aceste riscuri influențează și prețul aurului, care a atins maxime istorice.”
Piața poate suferi corecții, dar momentul rămâne incert
,,În 2024, prețurile acțiunilor „magnificilor” nu mai cresc, dar alte acțiuni din indicele S&P 500 se apreciază. Dacă cei „șapte magnifici” revin în atenția investitorilor, acest lucru ar putea conduce la noi maxime pentru indicele S&P 500. Rotația investitorilor către alte acțiuni se manifestă din 2023, pe măsură ce Rezerva Federală reduce dobânzile. Piețele sunt, de asemenea, extrem de sensibile la raportările financiare recente, mai ales la prognozele pentru viitor.”
Investitorii rămân precauți
,,De exemplu, un raport S&P 500 atinge noi maxime istorice, dar după aceea scade, parțial din cauza unor prognoze financiare slabe de la Walmart. Estimările de business ale Walmart vin într-un context de incertitudine economică, inclusiv tarifele vamale impuse de Donald Trump și politicile legate de dobânzi ale Rezervei Federale, în contextul unei posibile creșteri a inflației. În ciuda unui declin al indicilor bursieri americani, investitorii continuă să se reorienteze, ceea ce este un fenomen normal după o perioadă de creștere susținută, mai ales în zona inteligenței artificiale.”