Majoritatea indicilor bursieri din pieţele internaţionale de capital au trecut în zona roşie în septembrie, marcând un declin de două cifre la finalul primelor nouă luni ale anului. Deteriorarea sentimentului investiţional s-a accentuat după lunile de vară pe măsură ce temerile investitorilor cu privire la creşterea ratelor de dobândă şi posibilitatea unei recesiuni în pieţele dezvoltate au căpătat amploare, scrie Bursa de Valori Bucureşti într-un comunicat de presă.
Aceste elemente se suprapun deja peste un sir lung de îngrijorări privind incertitudinile generate de instabilitatea din climatul internaţional. Inflaţia persistentă, costurile cu energia şi utilităţile, riscurile din lanţul de aprovizionare şi contextul regional complicat sunt elemente printre care investitorii din pieţele de capital au fost nevoiţi să navigheze de-a lungul lui 2022. La finalul primelor nouă luni ale anului, majoritatea indicilor bursieri se aflau în teritoriu de corecţie. De exemplu, o serie de indici de tip total return, care includ şi dividendele, au afişat scăderi de peste 10% în perioada ianuarie-septembrie.
Astfel, indicele american S&P 500 a înregistrat o depreciere de 11,7%, în timp ce în Europa, cele mai reprezentative 600 de companii au consemnat un declin de 18,2% prin prisma indicelui Stoxx 600. O serie de indici internaţionali în care este inclusă şi Romaniaau încheiat primele nouă luni tot în teritoriu negativ: -11,6% pentru FTSE Emerging Markets şi -13,6% pentru MSCI Frontier Markets. Piaţa de capital din Romania s-a aliniat trendului internaţional, chiar daca indicele BET-TR a avut o depreciere mai temperată, de 10,5% după primele nouă luni.
În România, evoluţia comparativă mai bună în raport cu alţi indici internaţionali a fost posibilă după ce, în august, indicele BET-TR atinsese un nou maxim istoric.
„Investitorii au tras un semnal de alarmă important în luna septembrie în majoritatea pieţelor de capital internaţionale, nu doar în Romania. Întoarcerea volatilităţii în pieţe după un nivel mai calm de tranzacţionare din lunile de vară aduce cu sine noi oportunităţide tranzacţionare. Romania a fost mai rezilientă decât alte pieţe de capital dezvoltate în acest context internaţional complicat. Asistăm la un val de date negative ceea ce a condus la o deteriorare a sentimentului investiţional, în special după ce a devenit clar căbăncile centrale vor majora dobânzile, ceea ce îi face pe unii investitori să se aştepte la o încetinire economică”, spune Radu Hanga, preşedintele Bursei de Valori Bucureşti.
Activitatea investiţională s-a intensificat în septembrie pe bursa de la Bucureşti, după un ritm mai temperat din lunile de vară. De exemplu, luna trecută, au fost realizate peste 140.000 de tranzacţii pe Piaţa Reglementata a BVB, cu 48% mai multe faţă de august, şiaproape 17.000 de tranzacţii pe Sistemul Multilateral de Tranzacţionare, plus 13%.
„Sectoarele energetic şi financiar deţin o pondere importantă în piaţa de capital din Romania şi tocmai aceasta structură a temperat sentimentul investiţional negativ manifestat la nivelul altor indici internaţionali. Ne aşteptăm ca volatilitatea să se manifeste în piaţa de capital în ultimul trimestru al anului, însă nivelul amplitudinii nu poate fi estimat. Tocmai de aceea, pentru investitorii persoane fizice, cea mai bună strategie este setarea unui orizont investiţional mai lung, iar pentru companii este o oportunitate să fructifice mecanismele puse la dispoziţie de piaţa de capital”, adaugă Adrian Tănase, directorul general al BVB.
Numărul de tranzacţii raportat în septembrie pe segmentul principal a fost al doilea cel mai înalt nivel lunar de până acum în acest an, fiind depăşit doar de nivelul din martie, când au fost înregistrate aproape 200.000 de tranzacţii. Pe Piaţa Reglementată, valoarea de tranzacţionare a fost cu 13% peste nivelul din august pe segmentul de acţiuni, cu 32% mai mare pe segmentul de instrumente cu venit fix, cu 55% mai mare pe segmentul de unităţi de fond, şi s-a dublat la nivelul produselor structurate, plus 102%.
La nivelul tuturor tipurilor de instrumente financiare tranzacţionate pe Piaţa Reglementată, valoarea totală de tranzacţionare din primele nouă luni a ajuns la 17,3 miliarde lei, echivalentul a 3,5 miliarde euro, în urcare cu 34% faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut. Valoarea medie zilnică de tranzacţionare pentru toate instrumentele financiare tranzacţionate a fost de 91,5 milioane de lei, în creştere cu 34,8% prin comparaţie cu perioada ianuarie-septembrie a anului trecut.
În septembrie, cele mai tranzacţionate companii listate la BVB au fost OMV Petrom cu 168 milioane lei, Banca Transilvania cu 166 milioane lei, Evergent Investment cu 82,3 milioane lei, Fondul Proprietatea cu 54,4 milioane lei şi BRD – Groupe Société Générale cu 49,1 milioane lei. La nivelul primelor nouă luni, topul tranzacţionării este condus de OMV Petrom cu 2,12 miliarde lei, Fondul Proprietatea cu 1,68 miliarde lei, Banca Transilvania cu 1,63 miliarde lei, BRD – Groupe Société Générale cu 723 milioane lei şiRomgaz cu 467 milioane lei.