- ASF aprobă intenția Maspex de a prelua 98,4% din acțiunile Purcari, la 21 lei/acțiune, iar valoarea tranzacției e circa 835 mil. lei.
- Maspex trebuie să depună documentația ofertei în 30 de zile și să publice anunțul până pe 17 iunie 2025, scrie ZF.
- Purcari țintește dublarea veniturilor și EBITDA până în 2027, după creșteri în T1/2025, deși profitul net scade.
Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) aprobă anunțul preliminar prin care Maspex, una dintre cele mai mari companii din industria alimentară din Europa Centrală și de Est, vrea să devină acționarul majoritar al companiei Purcari Wineries, listată la Bursa de Valori București. Maspex lansează o ofertă publică voluntară, nesolicitată de reglementări, dar cu scopul de a prelua controlul asupra producătorului de vinuri, scrie ZF.
Care sunt detaliile ofertei publice?
Maspex dorește să cumpere aproximativ 39,77 milioane de acțiuni Purcari și reprezintă 98,381% din capitalul social, la un preț propus de 21 lei pe acțiune. Valoarea totală a tranzacției ajunge la circa 835 milioane de lei.
Compania trebuie să publice oficial anunțul până cel târziu pe 17 iunie 2025, în cel puțin un ziar central și unul local, și să îl transmită Bursei și companiei țintă.
Care sunt obligațiile post-anunț?
În termen de maximum 30 de zile de la publicarea anunțului preliminar, Maspex depune documentația completă a ofertei la ASF, fără a propune condiții mai puțin avantajoase decât cele din anunțul inițial.
Care e contextul ofertei?
Pe 21 mai, Maspex anunță public intenția de preluare. În urma acestui anunț, acțiunile Purcari cresc rapid de la 14,3 lei la 19,3 lei. Oferta vine pe fondul unor schimbări strategice la Purcari, inclusiv recrutarea unor manageri cu experiență de la McKinsey și lansarea strategiei „2X până la 200“, care urmărește dublarea principalilor indicatori financiari până în 2027.
Care e performanța Purcari?
Purcari vizează atingerea unei EBITDA de peste 200 milioane lei și venituri de peste 600 milioane lei în 2027, comparativ cu valorile din 2023 (EBITDA de 107 milioane lei și venituri de 382 milioane lei).
În primul trimestru al anului 2025, compania raportează venituri de 91,1 milioane lei, în creștere cu 12% față de aceeași perioadă din 2024. Fără vânzările din Ecosmart, creșterea este de 18%. Cu toate acestea, profitul net scade cu 17%, la 9 milioane lei, iar EBITDA ajunge la 23,9 milioane lei, cu o marjă de 26%.
Care e structura acționariatului?
Potrivit datelor BVB, aproximativ 60% din acțiunile Purcari sunt deținute de persoane juridice, 20% de compania Amboselt, iar restul de investitori de retail.