- UE propune relaxarea reglementărilor cu privire la securitizarea pentru a stimula creditarea bancară, scrie ZF.
- Securitizarea eliberează capital pentru noi împrumuturi, dar nu garantează direcționarea acestuia către sectoarele necesare.
- Franța și Germania susțin măsura, dar BCE avertizează asupra riscurilor.
Uniunea Europeană vrea să reînvie practica financiară a „securitizării“, considerată responsabilă pentru criza financiară din 2008, în încercarea de a stimula creditarea băncilor către economie, conform ZF.
Comisia Europeană publică un pachet legislativ care vizează revigorarea acestui sector, după ce reglementările stricte post-criză aproape elimină securitizarea în UE.
UE relaxează reglementările cu privire la securitizarea pentru a stimula creditarea
Securitizarea presupune ca băncile să ambaleze și să vândă împrumuturile și mută astfel activele din bilanțurile lor pentru a avea mai mult spațiu de a acorda noi credite. Practica este larg folosită înainte de 2008, dar duce la criza globală când riscurile financiare se transferă în întreaga lume, iar datoriile nu mai sunt plătite.
Bruxelles-ul propune acum relaxarea reglementărilor, ceea ce înseamnă că băncile trebuie să pună deoparte mai puțin capital pentru creditele securitizate, iar cerințele de due diligence și raportare sunt și ele reduse. Totuși, Comisia garantează că rămân măsuri de protecție pentru a preveni o criză similară celei din 2008. Piața europeană de securitizări scade semnificativ de la 2.000 de miliarde de euro în 2008, la 1.200 de miliarde de euro în prezent, în timp ce piața americană crește semnificativ.
Guvernele europene susțin relaxarea reglementărilor bancare, dar există riscuri
Guvernele, inclusiv cel din Franța și Germania, susțin relaxarea reglementărilor și consideră că acest lucru impulsionează sectoarele bancare ale țărilor respective. Inițiativa este considerată o prioritate politică pentru președinta Comisiei Europene, Ursula von der Leyen. Băncile beneficiază de această măsură și au mai mult capital la dispoziție pentru a investi.
ONG-ul Finance Watch susține că securitizările nu ajută la direcționarea capitalului către sectoarele economice care au cu adevărat nevoie de el și sunt folosite mai mult pentru îmbunătățirea rezultatelor financiare ale băncilor sau pentru a îndeplini cerințele de reglementare. De asemenea, supervizorii din cadrul BCE avertizează că reducerea cerințelor de capital poate duce la riscuri suplimentare și poate devia de la standardele internaționale de reglementare.