- 500 mil. € atrage BCR; maturitate 6 ani, call la 5
- Marja finală 35 bps sub titluri suverane euro 5 ani
- Peste 2 mld. € cerere; >130 investitori; listare Viena și BVB
BCR încheie a doua emisiune de euroobligațiuni și atrage 500 mil. €, pe fondul unei cereri care depășește 2 mld. €. Marja finală se ajustează la 35 bps sub randamentul titlurilor guvernamentale în euro cu maturitate 5 ani. Obligațiunile au maturitate 6 ani, cu opțiune de răscumpărare după 5 ani, și urmează să fie listate la Viena și apoi la BVB.
Cerere și formarea prețului
Interesul depășește 2 mld. €, cu peste 130 de investitori instituționali. Dimensiunea registrului permite comprimarea controlată a marjei la 35 bps sub suverane euro 5 ani (interpolat).
Structura tranzacției
Noua emisiune este eligibilă MREL, are maturitate de 6 ani și call la 5 ani. Se estimează ratinguri Baa2 (Moody’s) și BBBĂ (Fitch). Intermediari: Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group, JP Morgan.
Ce spune BCR?
„Succesul acestei emisiuni arată că investitorii apreciază consecvența cu care construim valoare… Este un vot de încredere nu doar pentru BCR, ci și pentru direcția în care evoluează economia țării”, spune Sergiu Manea, CEO BCR.
Programul de finanțare
Valoarea totală atrasă de BCR în noiembrie 2025 ajunge la 3.625.000.000 lei echivalent: 1.125.000.000 lei din emisiunea locală (11 noiembrie) și 2.500.000.000 lei echivalent (500 mil. €) din euroobligațiunea din 25 noiembrie. De la lansarea programului, finanțările totale trec de 12,3 mld. lei.