- Citi menține recomandarea de cumpărare pentru Nvidia, dar reduce prețul-țintă la 210 dolari și invocă presiunea concurenței Broadcom și Google, scrie CNBC.
- Malik estimează o scădere de 4% a vânzărilor de GPU-uri în 2026, cu un impact de 12 mld. dolari, pe fondul adoptării accelerate a XPU-urilor.
- Acțiunile Nvidia scad cu 8,6% într-o lună, dar perspectivele pe 2025–2026 rămân peste consens, sprijinite de investițiile în neoclouds și AI suverană.
Citi avertizează că dominația Nvidia pe piața cipurilor pentru inteligență artificială este amenințată de competitori precum Broadcom și Google, conform CNBC.
Analistul Atif Malik menține recomandarea de cumpărare pentru Nvidia, dar reduce prețul-țintă al acțiunilor de la 220 dolari la 210 dolari, ceea ce sugerează totuși un potențial de creștere de aproape 20% față de ultima închidere.
Citi reduce prețul-țintă pentru Nvidia
Revizuirea vine după rezultatele puternice ale Broadcom, care raportează creștere anuală solidă și anunță o comandă de 10 miliarde dolari pentru cipuri AI personalizate (XPUs) din partea unui al patrulea client misterios. Malik estimează că vânzările de GPU-uri Nvidia în 2026 scad cu 4% față de prognoza inițială, impactul concurenței poate ajunge la circa 12 miliarde dolari pierdere în vânzări. El subliniază că adoptarea accelerată a XPU-urilor, susținută de Google prin TPUs, reprezintă o amenințare directă pentru Nvidia.
Acțiunile Nvidia scad cu 8,6% în ultima lună, după ce veniturile din centrele de date cresc mai puțin decât se așteaptă. În plus, dependența de doi clienți majori, care generează 39% din venituri, ridică îngrijorări. Totuși, Malik estimează rezultate pe 2025 și 2026 peste consens, datorită investițiilor în „neoclouds” și infrastructura de AI suverană. Un potențial suplimentar apare dacă Nvidia reia livrările de GPU-uri către China.
Următorul moment-cheie pentru companie este discursul CEO-ului Jensen Huang la conferința GTC din 28 octombrie.