- Anglo American lansează vânzarea De Beers, deși piața diamantelor este slabă și valoarea ar putea fi mult mai mică.
- Doi foști CEO pregătesc oferte, dar fără finanțare sigură, iar cumpărătorii sunt puțini, scrie FT.
- Guvernul Botswanei vrea să crească participația, iar restructurarea Anglo poate dura până anul viitor.
Anglo American urmează să înceapă oficial procesul de vânzare pentru De Beers în câteva săptămâni și merge mai departe cu planul său, în ciuda condițiilor nefavorabile de pe piața diamantelor. Aceasta poate duce la o vânzare sub valoarea contabilă, estimată la 4,9 miliarde de dolari, iar participarea de 85% a Anglo poate fi vândută chiar și la mai puțin de jumătate din această sumă, scrie FT.
Care sunt potențialele oferte?
Doi foști CEO ai De Beers, Bruce Cleaver și Gareth Penny, pregătesc oferte separate pentru companie, dar nu reușesc să asigure finanțarea necesară, fapt ce ridică întrebări cu privire la transformarea interesului lor în oferte concrete. Sursele apropiate procesului semnalează dificultăți în atragerea cumpărătorilor, din cauza slabei performanțe a pieței diamantelor.
Care e situația financiară a De Beers?
De Beers suferă două deprecieri în ultimii doi ani, ca urmare a scăderii vânzărilor globale de diamante după pandemia de Covid-19. Aceasta este afectată și de concurența diamantelor sintetice și de cererea slabă din piețele-cheie China și SUA.
Chiar și cu producția redusă, compania are în stoc circa 2 miliarde de dolari în diamante. Veniturile din primul trimestru al anului curent scad cu 44% față de aceeași perioadă a anului precedent.
Care e contextul restructurării Anglo American?
Planul de vânzare a De Beers face parte dintr-un proces mai larg de restructurare pe care Anglo îl implementează pentru a preveni o preluare ostilă de 39 de miliarde de lire sterline din partea BHP anul trecut.
Ca parte a acestei strategii, Anglo vinde unitatea de nichel și listează la bursă afacerea sa de platină Valterra, evaluată la 11 miliarde de dolari.
Anglo încheie un acord de vânzare a minelor de cărbune din Australia către Peabody, dar disputa cu privire la închiderea unei mine din cauza unei explozii persistă.
Ce e strategia “dual track” pentru De Beers?
Anglo angajează bancheri pentru a gestiona o strategie “dual track”, adică derulează un proces de vânzare, în paralel cu pregătirea unei oferte publice inițiale, dacă nu apare o ofertă suficient de atractivă. Totuși, potențialii cumpărători sunt puțini, din cauza situației dificile din industria diamantelor.
Care e rolul guvernului din Botswana?
Guvernul Botswanei deține 15% din De Beers, își exprimă intenția de a-și crește participația și joacă un rol esențial în viitorul companiei. Acesta semnează recent un acord de licență pe 30 de ani cu Anglo.
Consultanții consideră că guvernul controlează de facto procesul de vânzare și că este improbabil să renunțe la o participație majoră. Anglo anunță că procesul de separare a De Beers poate dura până în anul următor, în funcție de evoluția pieței, ceea ce înseamnă că restructurarea grupului se finalizează atunci.